Как социальные настроения влияют на рынок Bitcoin?

Пятница, 1 марта 2019 в 16:00
Как социальные настроения влияют на рынок Bitcoin?

Сегодня на рынке наблюдается нездоровая одержимость ценником крипты. Повсюду кишат спекулянты, в особенности – в социальных сетях, где пара-тройка хороших новостей может привлечь новых пользователей не хуже растущего ценника. Новая волна криптопроектов и их «исследовательских отделов» по делу и без бросаются модными словечками типа «искусственный интеллект», смело предсказывая успех и несказанные богатства, которые принесет тот или иной алгоритм.

Как часто криптовалюту обсуждают простые обыватели? Ответ на этот вопрос поможет найти недавно появившееся исследование соцсетей – сентимент-анализ. Одно из самых обширных таких исследований провела платформа Pulsar. Компания проанализировала около пяти миллионов обсуждений на тему Bitcoin в соцсетях, в результате чего вывела несколько общих выводов:

  • Биткоин по-прежнему сохраняет свою позицию в качестве главного криптовалютного бренда
  • Несмотря на быстрый рост ценника, большинство людей все еще не понимает, что такое криптовалюта
  • Так называемые криптовалютные приложения-убийцы по-прежнему остаются самым гладким и бесперебойным способом перевода средств
  • Сомнительная репутация крипты теряет свою силу

По результатам исследования, на каждые 10% роста обсуждения Bitcoin в соцсетях приходится рост ценника на 5% в течение трех последующих дней.

Может ли социальный шум быть ведущим индикатором стоимости Биткоина?

Результаты данного исследования наглядно объясняют, почему за последние годы некоторым удалось получить на криптовалюте немалую порцию прибыли. Однако можно ли действительно опираться на шум в соцсетях как на главный индикатор ценника на крипторынке?

Не спешите с выводами

Прежде чем отправиться зарабатывать свои миллионы с новыми полученными знаниями, вам стоит узнать более полную картину происходящего. Исследование, о котором идет речь, проводилось между сентябрем 2017-го и январем 2018-го. Опытные поклонники крипты сразу же заметят, что в этот период, как и на протяжении всего 2017-го года, потерять деньги на крипте было практически невозможно. Кривая ценника Биткоина и почти любого альткоина двигалась по параболе.

Таким образом, исследование, проводимое в течение последних нескольких месяцев спекулятивного периода – не самый надежный показатель в долгосрочной перспективе, о чем сообщили и сами сотрудники Pulsar. Впрочем, полученные результаты все равно предоставили неплохую пищу для размышлений, а социальные настроения определенно имеют свою роль. Насколько весома данная роль – это уже другой вопрос, на который сможет ответить лишь более тщательное исследование, покрывающее как момент расцвета, так и период упадка Биткоина. Такое исследование определенно даст трейдерам и инвесторам большую уверенность в будущем.

Альтернативный подход

Альтернативный и более широкий подход к вопросу предложил профессор Школы бизнеса Стивенса Фенг Маи. Работая в команде с представителями нескольких других университетов, Маи собрал данные из Twitter и Bitcointalk за двухмесячный и двухлетний период соответственно. Кстати, Bitcointalk – это легендарный форум, на котором Сатоши Накамото обсуждал/обсуждала и защищал свое творение – новую форму цифровых денег, став позже королем криптовалют.

Команда исследователей запрограммировала скрипт для сбора комментариев и их дальнейшей сортировки по категориям: позитивные, негативные и т.п. Используя статистический метод, известный как векторная модель коррекции ошибок, исследователи сравнивали ценник на Bitcoin с популярностью обсуждения криптовалют на этих социальных платформах. Параллельно с этим четырехуровневый университетский проект изучал и другие, более традиционные экономические рынки (акции, золото, индексы волатильности) для получения более сбалансированной картины происходящего. В связи с этим Маи отметил:

«Это не односторонние отношения, любые колебания в цене Биткоина очевидно влияют на социальные настроения вокруг него, так что нам пришлось внести в исследование и эти факторы».

В конце концов, исследование все-таки пришло к однозначному выводу: социальные сети существенно влияют на ценник Bitcoin. Без сомнений, кто-то сочтет этот вывод очевидным, однако до сего момента не проводилось никаких статистических исследований на столь высоком уровне, подтверждающих предположения здравомыслящих инвесторов. Все желающие ознакомиться с результатами исследования могут узнать подробности в Журнале информационных систем управления.

Крупные игроки

Хотя выводы очевидны, стоит взглянуть на ситуацию под другим углом. Вплоть до сегодняшнего дня криптовалюта в основном работает с индивидуальными инвесторами. В этом случае социальные сети действительно играют большую роль. Однако что произойдет, когда в дело вступят более крупные игроки? Взять, к примеру, последние слухи о притоке в криптоиндустрию институциональных инвесторов. Если они подтвердятся, то социальный настрой вряд ли будет оказывать прежнее влияние при таких потоках капитала.

Капитал движет рынками. Когда 10 пользователей купят Bitcoin на сумму 1000 $, а в то же время одна корпорация затарится на 10 млн $, несложно догадаться кто при этом окажет большее влияние на рынок. Институциональные инвесторы уже используют OTC Markets для входа на рынок Bitcoin. И если каждый влиятельный инвестор не будет публично сообщать о своих сделках, то вряд ли какие-то исследования соцсетей помогут предсказать движения цен на крипторынке.

В свою очередь, это может значить, что социальные индикаторы актуальны только для альткоинов с высоким уровнем ликвидности. Впрочем, стоит помнить о схеме pump and dump. Мошеннические схемы куда сложнее провернуть на криптовалютах с высокой капитализацией, и на то есть свои причины.

Сентимент-анализ рынка Bitcoin – ценный инструмент в вашем арсенале

Народный настрой испокон веков играл большую роль на традиционном рынке. Впрочем, правила игры меняются по мере развития и появления новых каналов. Социальные сети, в основном, представляют собой игровую площадку для молодежи. Reddit, Snapchat, Twitter, Facebook, Telegram – список можно продолжать бесконечно. Неудивительно, что ICO пользуются всеми возможными каналами, чтобы расширить свой охват. Впрочем, это никак нельзя назвать панацеей от всех болезней: другие дисциплины типа фундаментального и технического анализа по-прежнему играют ключевую роль при оценке рынка Bitcoin.

Ученые и исследователи будут продолжать делать ставки на свой Святой Грааль – прогнозирование рынка. К их сожалению и, возможно, к счастью для всех остальных, рынки нельзя просто свести к алгоритмам и уравнениям. До тех пор, пока в рынке участвует человек, здесь всегда будет иррациональный элемент.

Любой, кто когда-нибудь продавал или покупал что-либо, в какой-то момент принимал эмоциональное решение. Если вы с этим не согласны, вы либо лжете, либо вы не человек. Так как же влияет социальный настрой на рынок Биткоина? Существенно, однако это всего лишь один из многих инструментов в наборе криптоинвестора…

Кстати, если вам интересно почитать о том, какие теории заговора витают вокруг Биткоина — рекомендуем почитать нашу статью «Биткоин и 7 теорий заговора».

Дисклеймер: не рассматривайте эту статью как рекомендацию по инвестиции. Проведите тщательный анализ, прежде чем инвестировать в какую-либо криптовалюту.

Для торговли на рынке криптовалют Хриплый Биток рекомендует биржу Бинанс!

Автор: Илья Серов